Die Vermögensanlage im Versicherungsunternehmen

Die Vermögensanlage im Versicherungsunternehmen

Inhalt

Erster Tag

• Grundlage der Vermögensanlage und Zielsetzung
• Möglichkeiten der Kapitalanlage im Rahmen der Anlageverordnung und de Investmentrechts
• Darstellung des Berichts- und Meldewesens gegenüber der Aufsicht: Vermögensanlage insgesamt, Spezielle Meldungen einiger Assetklassen (St Derivate) sowie die Erfordernisse des internen Berichtswesens und Beteiligte (Limits, Verantwortliche)
• Die unterschiedlichen Sichten der Kapitalanlagen und ihre Verbindung: Rechnungslegung HGB/ IFRS, Mischung, Stresstest, reale Assetklassen.
• Die Bewertung einzelner Assetgruppen und die Ermittlung relevanter Kennzahlen zur Steuerung und Einschätzung der Investition und Ermittlung stiller Reserven / Lasten.
• Einsatz von Fonds, Spezialfonds und ETFs
• strategische Asset Allokation und Liability Driven Investments
• Besondere steuerrechtliche Regelungen ord. und außerordentliche Kapitalerträge und aufwendungen
• Grundlagen des ALM-Prozeß im Versicherungsbetrieb
• Zusammenfassung

Zweiter Tag

• Anforderungen zur Umsetzung von MaRisk VA und Lösungsvorschlag durch Anwendungsbeispiele
• Fallbeispiele zur Umsetzung der Rundschreiben sowie Erzeugung der erforderlichen Unterlagen für das Berichts- und Meldewesen zu ausgesuchten Assetklassen, Strukturen und derivativen Finanzinstrumenten: Callables, putables Range Accruals, Steepeners
• NV-Bescheinigung und Befreiungstatbestände zur Abgeltungssteuer
• Steuerliche Gestaltungsmöglichkeiten und bilanzielle Spielräume
• Duration und Konvexität als Risikomesszahlen für Anleihen
• Volatilitaet und VaR - Vor- und Nachteile
• Alternative Risikomessgrössen (maximum Drowdown etc)
• Beispiele fuer die Analyse von Hedge Fonds und deren Wirkung bei der strategischen Asse Allokation etf

Studienbescheinigung
Wird den Teilnehmern am Ende des Seminars ausgehändigt.