Finanzmathematik und -statistik

Statistische Grundlagen und Kapitalmarkttheorie - Anwendungen bei Derivaten



Ziele

Im Mittelpunkt dieses Seminars stehen die wesentlichen mathematischen und statistischen Grundlagen, die zum Verständnis der am Kapitalmarkt verwendeten Begriffe und Methoden notwendig sind. Insbesondere werden die Interpretation und Bedeutung von finanzmathematischen und statistischen Kennziffern für Anlageentscheidungen herausgestellt. Am zweiten Tag werden Anwendungen für Derivate mit anschaulichen, praktischen Beispielen erläutert.



Agenda

Statistische Grundlagen

• Mittelwert und Standardabweichung
• Rendite bei Aktien-Return
• Risiko bei Aktien-Volatilität

Aktien-Indices

• Auswahl und Gewichtung der Aktien
• Berechnungsmethoden
• DAX und Stoxx

Barwert von Zahlungsströmen

• Renditen bei Anleihen / Zahlungsströmen
• Dividend-Discount-Model

Kapitalmarkttheorie

• Rendite und Risiko als Basis für Anlageentscheidungen
• Korrelation und Beta
• Rendite und Risiko im Zwei- und Mehr-Aktien-Fall
• Single-Index-Modell

Funktionen und Ableitungen


Optionen

• Unter- und Obergrenzen
• Put-Call-Parität
• Binomial-Modell
• Black-Scholes-Modell
• Der Smile-Effekt

Unbedingte Terminkontrakte

• Forwards
• Futures