Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten

MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft:

Wir ermitteln Forwardkurven für ölgebundene Verträge, konstruieren Hedges und optimieren Bezug und Speichereinsatz mit dem Solver. Die Flexibilität im Gasbezug und Speicher werden approximativ analytisch bewertet. Der dynamische Delta-Hedge wird simuliert.

Seminar-Inhalte:

Wir beschäftigen uns mit verschiedenen nicht ganz einfachen Aspekten des Gasportfoliomanagements. Dabei starten wir mit der Vorbereitung der relevanten Kurven, konstruieren insbesondere die Forwardkurven ölgebundener Verträge und ermitteln die Sensitivitäten (Deltas) bzgl. der relevanten Input-Preise. Auf der Beschaffungsseite betrachten wir mehrere Verträge mit unterschiedlichen Take-or-Pay (ToP) und Leistungsrestriktionen. Die Optimierung der geplanten Nominierung geschieht durch lineare Programmierung mit Excels Solver.

Die Flexibilitäten bewerten wir approximativ und illustrieren, wie durch einen dynamischen Hedge der teilweise verborgene Wert der Flexibilitäten gehoben werden kann.

Themen:

• Ölkurven, Gaskurven
• Formeln und Vertragskurven
• Öl- und TTF-Bindung
• ToP Restriktionen
• Flexibilitäten
• Speicher
• Lineare Programmierung
• Speicherkennlinien und Bid-Ask Spreads in der Optimierung berücksichtigen
• Flexibilitäten approximativ bewerten
• Deltas und Gammas
• Delta-Hedging im Gasportpolio
• Volatilities und Korrelationen zwischen den Kurven
• VaR