Monte-Carlo-Methoden im Energiebereich

MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft:

Wir simulieren in Excel Futurespreise, Spotpreise u. a. Größen. Damit schaffen wir uns ein Universalwerkzeug zur Beantwortung komplexer Fragestellungen bei stochastischen Einflussfaktoren. Wir nutzen es für Bewertung und Risikoanalyse (VaR).

Seminar-Inhalte:

Monte-Carlo-Simulationen können zur Risikoanalyse oder zur Bewertung verwendet werden. In der Regel wird durch die Simulation eine Verteilung ermittelt, bei der ein Quantil (für Value-at-Risk) oder der Mittelwert (für Pricing) von Interesse sind. Häufig stellen Monte-Carlo-Methoden die einzige praktikable Möglichkeit zur Beantwortung der jeweiligen Fragestellung dar.

Gegenstand des Seminars ist nicht die Modellierung von stochastischen Prozessen, sondern deren Anwendung zur Simulation. Als Alternative zu Monte-Carlo wird die historische Simulation eingesetzt, bei der historischer Daten ohne eine stochastische Modellierung verwendet werden.

Im Seminar wird die gesamte Methodik der Monte-Carlo-Simulation ausführlich erklärt und ausgehend von einem leeren Sheet in Excel (ohne VBA) implementiert. Die Grundideen des Konzeptes der Optionsbewertung im Sinne von Black und Scholes werden erläutert, denn sie bilden auch die Grundlage des Monte-Carlo-Pricings.

Themen:

• Typische Fragestellungen in der Praxis
• geeignet verteilte Zufallszahlen erzeugen
• Normalverteilung und log- Normalverteilung
• zufällige Preise und Preisverläufe simulieren
• Korrelationen berücksichtigen
• Monte-Carlo-Simulationen in Excel ohne VBA
• Monte-Carlo Value-at-Risk
• Einführung Option Pricing
• Kalibrierung von Modellen
• Monte-Carlo-Pricing von Derivaten oder Verträgen
• Historische Simulationen als Alternative
• die Genauigkeit der Simulations-Ergebnisse