Risikomanagement im Gasgeschäft

Vermittelt werden die für die Risikobeurteilung eines gaswirtschaftlichen Portfolios notwendigen Inputs, die notwendigen Bewertungsmethoden und Berechnungsschritte sowie die reportingtechnische Umsetzung und Strukturierung der Ergebnisse.

Spezialworkshop mit Excel
Nach einem Überblick über die grundsätzlichen Risiken für ein im (Gas)Markt agierendes Unternehmen werden alle relevanten Risiko-Basiskennzahlen für Markt, Counterpart und Liquiditätsrisiken definiert und die Zusammenhänge zwischen den Kennzahlen dargestellt. Diese Kennzahlen werden in einem bereitgestellten Toolset am Beispiel eines Gasportfolios implementiert und es wird ein Reporting erstellt, das neben der Kennzahlendarstellung auch Historisierungen, Risikokapitalauslastung, Backtesting und Stresstesting umfasst.
Im zweiten Teil des Workshops wird auf die prinzipielle Modellierung und Bewertung von gasspezifischen Assetmerkmalen wie Optionalitäten in Take-or-Pay- oder Speicher-Kontrakten und Formelpreisgeschäften eingegangen.
Am Ende des Workshops sollen alle Teilnehmer ein profundes Wissen über Risikobewertung und -reporting sowie Assetmodellierung eines gaswirtschaftlichen Portfolios aufweisen.

Themen u.a.

• Energiehandel
• Gashandel
• Risikoreporting
• Vertragseingabe
• Vertragsmodellierung
• Marktpreisrisiko
• Greeks
• Delta
• Profit-and-Loss (PnL)
• Adressrisiko
• Exposure
• Liquiditätsrisiko
• Stresstests
• Value-at-Risk (VaR)