Analyse von Zinsinstrumenten

Ziele

Das Seminar gibt einen Überblick über die Grundlagen der Analyse des Rentenmarktes und der einzelnen Rententitel. Zahlreiche Fallbeispiele gewährleisten einen engen Praxisbezug für Analysten und Portfoliomanager. Ziel des Seminars ist die konsistente Darstellung finanzmathematischer Überlegungen zur Bewertung und Selektion von festverzinslichen Wertpapieren.

Methodische Basis des Kurses ist die Zinsstrukturkurve. Die Teilnehmer sollen in die Lage versetzt werden, die gemeinsam errechneten Kennziffern zu interpretieren und zur Steuerung eines Rentenportfolios zu nutzen.

Agenda

Rentenmarkt

• Primärmarkt Emittenten / Volumen, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen
• Sekundärmarkt Marktsegmente, Liquidität
• Rentenindices National / Internationale Indices, Synthetische / Reale Konzepte

Bewertung von Festverzinslichen

• Klassische Grundbegriffe Rendite / Restlaufzeit / Kupon, Rating / Credit Spreads
• Finanzmathematische Grundbegriffe Zinsstrukturkurve, Duration, Konvexität / Dispersion

Derivative Instrumente

• Euro-Bund-Futures
• Strukturierte Zinsprodukte
• Kredit Derivate
• Wandel- / Optionsanleihen
• Genussscheine

8.45 bis 17.30 Uhr