Cashflow-Analyse und Cashflow-Planung

von 9:00 bis 17:00 Uhr - Damit Sie den ganzen Tag über konzentriert bleiben können haben sich kurze Pausen nach jeweils ca. 45 - 60 Minuten bewährt. Eine längere Mittagspause von ca. 60 Minuten vereinbaren wir gemeinsam.

Begrenzte Aussagekraft "klassischer" Finanzkennzahlen

• Gewinnbasierte Kennzahlen versus liquiditätswirksamer Cashflow
• Enttarnung von Bilanzpolitik durch gezielte Cashflow-Analysen

Richtige Cashflow-Ermittlung und Interpretation

• Analyse unterschiedlicher Cashflow-Konzepte
• Korrekte Berechnung der einzelnen Cashflow-Bestandteile
• Externe Ableitung aus HGB- und IFRS-Abschlüssen
• Cashflow-Statements und Kapitalflussrechnungen des externen Rechnungswesens (DRS 21 und IAS 7)
• Fallstricke und Warnzeichen erkennen
• Zentrale Bedeutung von Working-Capital-Cycle und CAPEX-Cycle
• Erstellung eines gebrauchsfertigen Analyseschemas
• Fallstudien zur Cashflow-Analyse

Praxisfälle spektakulärer Insolvenzen

• Krisenfrüherkennung mit Cashflow-Kennzahlen

Cashflow-orientierte Analyse der Kapitaldienstfähigkeit

• MaRisk-konforme Ermittlung der Kapitaldienstgrenze und deren Auslastung
• Behandlung von Ersatzinvestitionen und Entnahmen; Umgang mit besonderen Finanzierungsformen wie Leasing und endfälligen Darlehen
• Ableitung der Verschuldungskapazität

Zentrale Cashflow-Kennzahlen

• Debt-Service-Cover-Ratio, Loan-Life-Cover-Ratio, FFO, FOCF, Free-Cashflow, Dynamischer Verschuldungsgrad
• Kennzahlenorientierte Beurteilung von Liquidität, Kapitaldienstfähigkeit und Verschuldungskapazität (wichtige Signalwerte kennen und verstehen)

Cashflow-Steuerung & -Optimierung

• Optimierung des Cashflows für eine positive Bewertung des Unternehmens, Gestaltungsmöglichkeiten und -grenzen für den Bilanzersteller
• Messung und Benchmarking von Effizienz- und Wachstumseffekten im Working-Capital
• Stellschrauben des Working-Capital-Managements zur Liquiditätsfreisetzung

Cashflow-Modellierung

• Konsistente Ableitung der relevanten Plan-Cashflows aus Planbilanzen und Plan-GuV-Rechnungen
• Integration in die operative und strategische Unternehmensplanung
• Erkennung der mittel- bis langfristigen Liquiditätsentwicklung sowie der Kapitaldienstfähigkeit
• Vereinfachtes Planungsmodell ("3P") zum standardisierten Einsatz in der Kreditanalyse
• Definition von Stress-Szenarien
• Abbildung von Auswirkungen der Corona-Krise
• Erstellung eines gebrauchsfertigen Excel-Tools zur integrierten Planung

Programm

von 9:00 bis 17:00 Uhr - Damit Sie den ganzen Tag über konzentriert bleiben können haben sich kurze Pausen nach jeweils ca. 45 - 60 Minuten bewährt. Eine längere Mittagspause von ca. 60 Minuten vereinbaren wir gemeinsam.

Begrenzte Aussagekraft "klassischer" Finanzkennzahlen

• Gewinnbasierte Kennzahlen versus liquiditätswirksamer Cashflow
• Enttarnung von Bilanzpolitik durch gezielte Cashflow-Analysen

Richtige Cashflow-Ermittlung und Interpretation

• Analyse unterschiedlicher Cashflow-Konzepte
• Korrekte Berechnung der einzelnen Cashflow-Bestandteile
• Externe Ableitung aus HGB- und IFRS-Abschlüssen
• Cashflow-Statements und Kapitalflussrechnungen des externen Rechnungswesens (DRS 21 und IAS 7)
• Fallstricke und Warnzeichen erkennen
• Zentrale Bedeutung von Working-Capital-Cycle und CAPEX-Cycle
• Erstellung eines gebrauchsfertigen Analyseschemas
• Fallstudien zur Cashflow-Analyse

Praxisfälle spektakulärer Insolvenzen

• Krisenfrüherkennung mit Cashflow-Kennzahlen

Cashflow-orientierte Analyse der Kapitaldienstfähigkeit

• MaRisk-konforme Ermittlung der Kapitaldienstgrenze und deren Auslastung
• Behandlung von Ersatzinvestitionen und Entnahmen; Umgang mit besonderen Finanzierungsformen wie Leasing und endfälligen Darlehen
• Ableitung der Verschuldungskapazität

Zentrale Cashflow-Kennzahlen

• Debt-Service-Cover-Ratio, Loan-Life-Cover-Ratio, FFO, FOCF, Free-Cashflow, Dynamischer Verschuldungsgrad
• Kennzahlenorientierte Beurteilung von Liquidität, Kapitaldienstfähigkeit und Verschuldungskapazität (wichtige Signalwerte kennen und verstehen)

Cashflow-Steuerung & -Optimierung

• Optimierung des Cashflows für eine positive Bewertung des Unternehmens, Gestaltungsmöglichkeiten und -grenzen für den Bilanzersteller
• Messung und Benchmarking von Effizienz- und Wachstumseffekten im Working-Capital
• Stellschrauben des Working-Capital-Managements zur Liquiditätsfreisetzung

Cashflow-Modellierung

• Konsistente Ableitung der relevanten Plan-Cashflows aus Planbilanzen und Plan-GuV-Rechnungen
• Integration in die operative und strategische Unternehmensplanung
• Erkennung der mittel- bis langfristigen Liquiditätsentwicklung sowie der Kapitaldienstfähigkeit
• Vereinfachtes Planungsmodell ("3P") zum standardisierten Einsatz in der Kreditanalyse
• Definition von Stress-Szenarien
• Abbildung von Auswirkungen der Corona-Krise
• Erstellung eines gebrauchsfertigen Excel-Tools zur integrierten Planung

Programm

Programm

von 9:00 bis 17:00 Uhr - Damit Sie den ganzen Tag über konzentriert bleiben können haben sich kurze Pausen nach jeweils ca. 45 - 60 Minuten bewährt. Eine längere Mittagspause von ca. 60 Minuten vereinbaren wir gemeinsam.

von 9:00 bis 17:00 Uhr - Damit Sie den ganzen Tag über konzentriert bleiben können haben sich kurze Pausen nach jeweils ca. 45 - 60 Minuten bewährt. Eine längere Mittagspause von ca. 60 Minuten vereinbaren wir gemeinsam.

Begrenzte Aussagekraft "klassischer" Finanzkennzahlen

• Gewinnbasierte Kennzahlen versus liquiditätswirksamer Cashflow
• Enttarnung von Bilanzpolitik durch gezielte Cashflow-Analysen

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